Plastic Omnium - Document de référence 2018

1 PRÉSENTATION DE PLASTIC OMNIUM ET DE SES ACTIVITÉS Faits marquants PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 27 FAITS MARQUANTS 1.4 Cession de la Division Environnement La Compagnie Plastic Omnium a réalisé en décembre 2018 la vente de sa filiale Plastic Omnium Environment BV au consortium Latour Capital/Bpifrance (Banque Publique d’Investissement) pour une valeur d’entreprise de 220 millions d’euros. Activité historique et fondatrice de la Compagnie Plastic Omnium, l’activité Environnement est le leader européen de la conteneurisation des déchets. Autonome, rentable et génératrice de trésorerie, possédant 6 usines en France, en Allemagne et en Espagne, un centre de R&D et de services clients récemment inauguré à Saint-Priest (France) ainsi qu’un large réseau d’agences et de points service servant 8 000 clients, elle réalise un chiffre d’affaires d'environ 340 millions d’euros, grâce à une large gamme de produits et services dédiés à la gestion des déchets (bacs roulants à ordures ménagères, colonnes aériennes, composteurs, conteneurs enterrés et semi-enterrés ; maintenance, lavage, enquêtes et mise en place, data management et systèmes de tarification incitative…). Elle emploie 1 800 personnes, opérant dans 12 pays. Par cette cession, Plastic Omnium affirme sa volonté de concentrer tous ses moyens humains et financiers sur le développement de ses activités automobiles. Leader mondial des systèmes de carrosserie intelligents, des systèmes d’énergie propre et des modules pour l’automobile, le Groupe poursuit sa stratégie d’innovation et de croissance rentable dans la mobilité durable. Renforcement dans HBPO, leader mondial des modules bloc avant de carrosserie La Compagnie Plastic Omnium a renforcé en juin 2018 sa participation au sein de HBPO, leader mondial des modules bloc avant de carrosserie, avec l’acquisition de la participation de 33,33 % du groupe allemand Mahle (HBPO était jusqu’alors détenue à parité par Plastic Omnium, Hella et Mahle-Behr). Plastic Omnium détient désormais 66,67 % de HBPO. L’acquisition des 33,33 % est conclue pour une valeur d’entreprise de 350 millions d’euros, financée sur les ressources propres du Groupe. HBPO est le leader mondial dans le développement, l’assemblage et la logistique des modules bloc avant automobiles avec 17 % de parts de marché mondial. HBPO, avec 6 millions de modules bloc avant livrés par an, a réalisé en 2018 un chiffre d’affaires de 2 milliards d’euros dans 25 usines sur les 3 continents européen, américain et asiatique et dispose d’ores-et-déjà d’un portefeuille de commandes qui lui permettra d’atteindre 3 milliards d’euros en 2021. La taille et l’expertise technologique de HBPO permettront à Plastic Omnium d’accélérer son développement dans la carrosserie intelligente et modulaire face aux enjeux technologiques de la voiture autonome et connectée de demain, qui modifiera profondément le design et l’esthétique des automobiles. Quatre nouvelles usines mises en service Résolument engagé dans l’accompagnement mondial des constructeurs automobiles et le développement de ses capacités industrielles dans les zones de croissance de la production automobile, Plastic Omnium poursuit son implantation dans ces zones. Au cours de l’année 2018, Plastic Omnium a mis en service 2 usines de systèmes de carrosserie intelligents aux États-Unis à Greer et en Chine à Shenyang, qui fournisent BMW, 2 usines de systèmes d’énergie propre en Inde à Hansalpur, qui fournit Suzuki, et aux États-Unis à Smyrna, qui fournit Nissan et un site d'assemblage de modules bloc avant au Mexique, à Aguascalientes, qui fournit Daimler. Au total, le Groupe dispose d’un tissu industriel de 124 usines dans le monde. Par ailleurs, 5 usines sont en cours de construction (1 en Inde, 1 au Maroc, 1 en Slovaquie, 1 en Chine et 1 en Malaisie) ainsi que 4 sites d’assemblage de modules (1 au Mexique, 2 en Allemagne et 1 en Chine). Un positionnement innovant permettant de répondre aux enjeux de la voiture de demain Plastic Omnium se crée les moyens indispensables pour renforcer sa capacité d’innovation, pour répondre à l’accélération de la transformation technologique vers une voiture connectée, autonome et électrifiée. Pour la voiture connectée et autonome, Plastic Omnium se positionne comme l’intégrateur de la connectivité en développant ses capacités d’innovation dans les systèmes complexes qui intégreront radars et capteurs. L’expertise technologique de HBPO permettra également à Plastic Omnium d’accélérer son développement dans la carrosserie intelligente et modulaire, qui modifiera profondément le design et l’esthétique des automobiles de demain. Sur la voiture décarbonée, Plastic Omnium se positionne comme un acteur de stockage de toute énergie et développe des solutions spécifiques pour les véhicules hybrides rechargeables (PHEV) ainsi que pour les véhicules à moteur thermique turbocompressé. En parallèle, le Groupe s’est engagé dans l’électrification pour être un acteur majeur de l’hydrogène et de la pile à combustible. Le Groupe a ainsi créé, au 1 er janvier 2018, Plastic Omnium New Energies, entité consacrée au développement des énergies du futur, notamment dans le domaine de la pile à combustible et de la propulsion par hydrogène. Plastic Omnium a dès à présent mis en place de nouveaux moyens au service de cette ambition. Le Groupe emploie près de 3 000 ingénieurs dans 24 centres de R&D dans le monde, consacre 6 % de son chiffre d’affaires à la Recherche et au Développement, auquel s’ajoutent 100 millions d’euros dans la construction ou l’extension de 3 centres de R&D (France, Belgique et Chine). Par ailleurs, Plastic Omnium dispose d’un écosystème de start-ups, de partenariats avec de grandes universités et d’un Comité d’Analyse Stratégique Automobile composé d’experts extérieurs internationalement reconnus. Enfin, le Groupe a récemment mis en œuvre des partenariats scientifiques et technologiques dans la pile à combustible et la plastronique. Un projet de co-développement innovant avec l’équipementier allemand Brose vient aussi d’être annoncé, pour développer un concept de porte offrant de nouvelles fonctionnalités, un style innovant et des facilités d’assemblage. Enfin, le Groupe a signé, en janvier 2019, un partenariat stratégique avec l’équipementier allemand Hella, sur un concept innovant combinant les systèmes extérieurs de carrosserie et l’éclairage. Associé à un réseau d'« Open innovation », l'ensemble de ces expertises et de ces investissements permettra à Plastic Omnium de développer de nouvelles opportunités de croissance, en relevant les défis technologiques de la voiture autonome et décarbonée de demain. Opérations de financement La Compagnie Plastic Omnium a réalisé en décembre 2018 un Schuldscheindarlehen (placement privé de droit allemand) de 300 millions d’euros. Ce placement privé, sans covenant et sans rating, est d’une maturité de 7 ans et offre un coupon fixe de 1,632 %. Le produit de cette émission est destiné aux besoins de financement généraux du Groupe dans le cadre de sa stratégie de croissance rentable et indépendante. Il vient conforter la structure des financements du Groupe, en allongeant la maturité de sa dette et en diversifiant ses sources.