Plastic Omnium - Document de référence 2018

1 PRÉSENTATION DE PLASTIC OMNIUM ET DE SES ACTIVITÉS Facteurs de risques et contrôle www.plasticomnium.com PLASTIC OMNIUM DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 34 dans les domaines hygiène, sécurité et environnement (HSE). De tels événements pourraient engendrer des coûts ou des dépenses d’investissement supplémentaires pour la Compagnie Plastic Omnium afin d’y remédier, de s’y conformer ou au titre d’éventuelles sanctions. Gestion des risques En matière de santé, de sécurité et d’environnement, la Compagnie Plastic Omnium met en œuvre une politique décrite dans la partie « Développement durable » du présent document. Déployée à l’échelle mondiale, elle repose sur une vision partagée, un pilotage structuré, un reporting et des démarches de certification. Elle est pilotée par le Comité de Direction de la Compagnie Plastic Omnium, qui examine mensuellement la performance individuelle de chaque filiale, laquelle fait l’objet d’un reporting spécifique établi dans le cadre d’une démarche active de progrès continu. Une organisation dédiée, composée sur le terrain d’animateurs hygiène, sécurité et environnement (HSE), est chargée d’en favoriser et coordonner le déploiement. Ce réseau d’experts est animé par la Direction HSE de la Compagnie Plastic Omnium, relayée par des Managers HSE centraux au niveau de chaque Division. Mais c’est en définitive aux Directeurs de Division qu’incombe la responsabilité de la gestion et du suivi des risques liés à la santé, à la sécurité et à l’environnement. Des plans d’actions correctives et d’améliorations continues sont mis en œuvre et intégrés dans les démarches de certification ISO 14001 et OHSAS 18001 des sites industriels. Ces plans encouragent la généralisation des bonnes pratiques. Ils intègrent des formations relatives à l’ergonomie, à l’interface « Homme-Machine » et aux outils du programme interne Top Safety, ainsi que la mise en conformité des équipements. En 2018, la Compagnie Plastic Omnium a obtenu le renouvellement de la certification OHSAS 18001 de son « Pilotage central de la sécurité des personnes et des biens ». RISQUE DE CRÉDIT ET/OU CONTREPARTIE Risque de liquidité Identification du risque La Compagnie Plastic Omnium doit disposer à tout moment des ressources financières suffisantes pour financer l’activité courante, les investissements nécessaires à son développement et faire face à tout événement à caractère exceptionnel. Gestion du risque Dans ce but, la Compagnie Plastic Omnium a depuis 2012 levé différents financements de marché qui présentent au 31 décembre 2018 la situation suivante : un emprunt obligataire public de 500 millions d’euros à maturité ● mai 2020 levé en 2013 ; un placement privé Schuldschein de 300 millions d’euros à ● maturité juin 2023 levé en 2016 ; un placement obligataire public de 500 millions d’euros à ● maturité juin 2024 levé en 2017 ; un placement privé Schuldschein de 300 millions d’euros à ● maturité décembre 2025 levé en 2018. de crédit est de 3 ans. En outre, la Compagnie Plastic Omnium a mis en place des contrats de cession de créances commerciales dont l’échéance moyenne est de 1 an. Par ailleurs, la Compagnie Plastic Omnium dispose de ressources à moyen terme sous forme de lignes de crédit bancaire confirmées, exemptes de garantie et ne contenant aucun covenant financier. Au 31 décembre 2018, l’échéance moyenne de ce portefeuille d’ouvertures Au 31 décembre 2018, les ressources « moyen terme » disponibles couvrent les besoins de financement de la Compagnie Plastic Omnium jusqu’en 2023. Enfin, la Compagnie Plastic Omnium dispose d’un programme de billets de trésorerie. Toutes ces lignes moyen terme et court terme sont ouvertes auprès d’institutions bancaires de premier plan. La ventilation des actifs et passifs financiers est présentée dans la note 6.4.2 de l’annexe aux Comptes Consolidés. Les situations de trésorerie de la Compagnie Plastic Omnium et de ses activités sont suivies quotidiennement et font l’objet d’un rapport hebdomadaire remis à la Direction Générale. La Compagnie Plastic Omnium a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité, et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir. Risque clients Identification du risque La Compagnie Plastic Omnium ne peut exclure qu’un de ses clients se retrouve dans une situation financière difficile qui l’empêche d’honorer certains engagements. Gestion du risque La répartition équilibrée du chiffre d’affaires par constructeur automobile s’est renforcée au cours des dernières années. Cette répartition s’établit en 2018 de la manière suivante (données publiées) : constructeurs allemands : 38 % du chiffre d’affaires ; ● constructeurs asiatiques : 24 % du chiffre d’affaires ; ● constructeurs américains : 22 % du chiffre d’affaires ; ● constructeurs français : 15 % du chiffre d’affaires. ● La ventilation du portefeuille de clients est présentée dans la note 3.1.4.3 en page 164 de l’annexe aux Comptes Consolidés. En matière de gestion, les activités du Groupe ont mis en œuvre des processus structurés de surveillance du risque clients et du recouvrement des en-cours. Le délai moyen de règlement est de 46 jours en 2018. Les créances nettes à plus de six mois représentent 12 millions d’euros. Enfin, dans tous ses métiers, des procédures de revue précèdent toute réponse aux appels d’offres, notamment dans un souci d’équilibre de portefeuille d’en-cours clients dont la Direction Générale de la Compagnie Plastic Omnium fixe le profil cible et sur lequel elle exerce une surveillance permanente. Au 31 décembre 2018, le risque de non-recouvrement des créances est faible et porte sur un montant peu significatif de créances de plus de douze mois (cf. note 6.3.1 de l’annexe aux Comptes Consolidés page 206). Risque fournisseurs Identification du risque La défaillance d’un fournisseur significatif, notamment de composants spécifiques, pour lequel une substitution rapide est rendue difficile compte tenu du travail et des délais que requiert l’homologation d’un nouveau fournisseur, pourrait altérer des productions de la Compagnie Plastic Omnium ou engendrer des coûts supplémentaires ayant une incidence sur la marge opérationnelle de la Compagnie Plastic Omnium.