Plastic Omnium - Document d'enregistrement universel 2020

PRÉSENTATION DE PLASTIC OMNIUM ET DE SES ACTIVITÉS Activités www.plasticomnium.com PLASTIC OMNIUM DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 56 # % #*" 1.5 RFA Compagnie Plastic Omnium SE est un groupe industriel, leader mondial des systèmes de carrosserie intelligents, des systèmes d’énergie propre et des modules pour l’automobile. Le Groupe et ses coentreprises emploient près de 31 000 personnes dans 135 usines, 25 centres de R&D et 25 pays dans le monde, pour servir 93 marques automobiles. C’est un Groupe aux activités mondiales, présent sur les 4 continents et disposant d'un portefeuille clients diversifié (voir commentaires sur les comptes consolidés page 184 pour la répartition du chiffre d’affaires par zone géographique et par client) . Plastic Omnium est un pure player automobile organisé autour de deux activités aux business models différents : Plastic Omnium Industries, dédié aux métiers de production de ● systèmes de carrosserie intelligents (Intelligent Exterior Systems) et de systèmes d’énergie propre (Clean Energy Systems), avec des investissements significatifs et des cycles longs ; Plastic Omnium Modules, dédié aux métiers de design et ● d’assemblage de modules complexes ( HBPO ) avec de faibles capitaux employés. Dans ses 3 métiers – Intelligent Exterior Systems, Clean Energy Systems et HBPO –, le groupe Plastic Omnium occupe des positions de leader. Le marché de référence des 3 activités du Groupe est celui de la production automobile mondiale, qui s’est élevé à 71,6 millions de véhicules en 2020, en repli de 17 % par rapport aux 86,0 millions de véhicules produits en 2019 (source : IHS février 2021). Plastic Omnium Industries, représente 72,8 % du chiffre d’affaires économique 2020 – soit 5 628 millions d’euros – et 72,7 % du chiffre d’affaires consolidé 2020 – soit 5 143 millions d’euros – (voir commentaires sur les comptes consolidés page 184). Plastic Omnium Industries (y compris ses coentreprises) emploie plus de 28 000 personnes dans 104 usines, 24 centres de R&D et 22 pays dans le monde. multimatériaux à forte valeur ajoutée, conçues dans une logique croissante d’intégration de fonctions et de sécurité, pour alléger le véhicule et réduire les émissions de CO 2 . Par ailleurs, fort de son expertise en intégration de fonctions, des performances uniques en transparence électromagnétique des matériaux plastiques, Plastic Omnium accompagne le développement de la voiture intelligente de demain. Ses pièces extérieures intégreront les nombreux radars et autres capteurs, avec toujours plus de design et de protection. Le métier Intelligent Exterior Systems est n° 1 mondial d’ensembles complexes de carrosserie (1) , fabriqués essentiellement à partir de polypropylène injecté et de matériaux composites. Cette activité conçoit et produit une large gamme de pièces : pare-chocs et systèmes d’absorption d’énergie, hayons, becquets, ailes et bas de caisse. Pour rappel, l’activité Intelligent Exterior Systems s’est renforcée en 2016 avec l’acquisition de l’activité Systèmes Extérieurs de Faurecia. Cette opération a conforté la position du Groupe comme leader sur le marché des ensembles complexes de carrosserie. Le métier Intelligent Exterior Systems a livré près de 22 millions de pare-chocs peints en 2020, soit une part de marché mondiale de 15 %. Cette part de marché s’élevait à 8 % en 2010. Elle a bénéficié de l’acquisition de l’activité Systèmes Extérieurs de Faurecia en 2016 et progresse organiquement grâce au développement de l’activité notamment en Chine, où Intelligent Exterior Systems a une part de marché de 23 % en 2020. Ses 3 principaux concurrents sont le groupe canadien Magna (7 % de parts de marché), le groupe américain Flex-N-Gate (5 %) et le groupe indien Motherson-SMP (4 %) ; 38 % de la production mondiale de pare-chocs est réalisée par les constructeurs eux-mêmes. Intervenant sur un marché de pièces d’aspect et de design, le métier Intelligent Exterior Systems propose des solutions sur mesure et Le métier Clean Energy Systems est n° 1 mondial des systèmes à carburant, produits par soufflage du polyéthylène (2) . Produit de sécurité intégré et de dépollution, le système à carburant répond à plusieurs fonctions : remplissage, stockage, jaugeage, ventilation et alimentation moteur. 18 millions de systèmes ont été fabriqués en 2020 par le métier Clean Energy Systems, soit une part de marché mondiale de 21 %. Ses 3 principaux concurrents sont le groupe américain Kautex, filiale de Textron, le groupe chinois YAPP et le groupe anglais TI Automotive, avec respectivement 18 %, 11 % et 10 % de parts de marché. À noter que 16 % du marché mondial est encore constitué par des réservoirs en métal, ce qui représente un potentiel de croissance important par la substitution prévue du métal vers le plastique pour des raisons de sécurité et de poids notamment. La croissance des parts de marché du métier Clean Energy Systems, qui passe de 16 % en 2010 à 21 % en 2020, est en partie liée à cette substitution croissante ; elle s’explique également par les forts investissements industriels réalisés pour s’implanter dans les zones à forte croissance. Le métier Clean Energy Systems développe et commercialise également des nouvelles lignes de produits comme les systèmes SCR de dépollution des véhicules diesel qui permettent de supprimer jusqu’à 95 % des émissions de NOx et jusqu’à 8 % des émissions de CO 2 , et les systèmes à carburant pour véhicules hybrides rechargeables (PHEV). Par ailleurs, le Groupe a créé, début 2018, « Plastic Omnium New Energies » rattachée au métier Clean Energy Systems et consacrée au développement des énergies du futur, notamment dans le domaine de la pile à combustible et de la propulsion par hydrogène. Son développement s’est d'abord accéléré suite à l’acquisition de deux sociétés à fort contenu technologique en décembre 2017 : Swiss Hydrogen, entreprise suisse basée à Fribourg, spécialisée dans la conception et la production de solutions de gestion et de contrôle de l’énergie dans les systèmes à piles à combustible (balance of plant) et Optimum CPV, entreprise belge basée à Zonhoven, spécialisée dans la conception et la production de réservoirs en composite filamentaire pour le stockage à haute pression de l’hydrogène. Puis, en 2020, le Groupe a encore accéléré sa stratégie dans l’hydrogène avec le franchissement de jalons significatifs : Plastic Omnium a obtenu les certifications pour ses réservoirs 200, ● 350 et 700 bars ; le Groupe a remporté un contrat de développement de réservoirs pour ● les bus auprès d’un client allemand, pour une production fin 2021 ainsi qu'un contrat pour développer et produire les systèmes de stockage d’hydrogène du constructeur de poids lourds néerlandais VDL, dans le cadre du projet européen H2HAUL. Ce projet est destiné à déployer en 2021 une mobilité zéro émission par hydrogène dans le domaine du transport routier ; Analyse interne d’après des données IHS. (1) Analyse interne d’après les données IHS. (2)